Firma z Chin wchodzi na warszawską giełdę

Firma z Chin wchodzi na warszawską giełdę Najdłuższy korek drogowy na świecie w Pekinie, w Chinach. Korek miał 95 km i trwał 11 dni.

JJ Auto AG - producent i dostawca części do pojazdów użytkowych i ciężkich maszyn na rynku chińskim, przygotowuje się do przeprowadzenia pierwszej oferty publicznej na rynku regulowanym, równolegle na giełdach we Frankfurcie i w Warszawie.

JJ Auto specjalizuje się w produkcji wysokiej jakości złączy do pojazdów użytkowych, narzędzi samochodowych, a także części do maszyn ciężkich - takich jak nakrętki, śruby, klucze, tuleje czy sworznie oraz części do ciężarówek. Uzupełnieniem podstawowej działalności spółki jest handel narzędziami i częściami samochodowymi.

Spółka  została założona w 1998 r. i posiada bogate doświadczenie w branży oraz technologiczne know-how. Obecnie JJ Auto sprzedaje swoje produkty wyłącznie na rynku chińskim - bezpośrednio do dystrybutorów i odbiorców detalicznych. Baza klientów spółki obejmuje około 89 dystrybutorów części samochodowych, którzy zajmują się odsprzedażą produktów JJ Auto na rzecz użytkowników końcowych, takich jak fabryki osi samochodowych, warsztaty czy producenci oryginalnego wyposażenia (Orginal Equipment Manufacturers - OEM).

Zakłady produkcyjne JJ Auto zajmują obszar ponad 26 tys. metrów kwadratowych i zlokalizowane są w Quanzhou w prowincji Fujian, znajdującej się w południowo-wschodnich Chinach. W 2013 r. spółka wyprodukowała 82,255 tys. ton produktów. Na koniec 2013 r. zatrudniała ponad 600 pracowników.

W 2013 r. JJ Auto wygenerował przychody na poziomie 108,5 mln euro, co oznacza wzrost o 17,3 proc. w porównaniu do 2012 r. Zysk brutto wyniósł 24,6 mln euro i był o 14,1 proc wyższy niż rok wcześniej. EBIT (zysk przed opodatkowaniem powiększony o koszty z tytułu odsetek) wyniósł 23 mln euro, co oznacza wzrost marży EBIT o 21,2 proc. Zysk netto spółki wyniósł 17,1 mln euro, co daje marżę zysku netto na poziomie 15,7 proc.

Chiny są największym na świecie producentem i odbiorcą pojazdów samochodowych. Ze względu na rosnącą liczbę właścicieli pojazdów oraz coraz wyższy przeciętny wiek używanych samochodów, analitycy branżowi oczekują istotnego wzrostu wartości chińskiego rynku części zamiennych -
z 32,2 mld USD w 2011 r. do 61 mld USD w 2021 r. W związku z tym oczekuje się, że Chiny pod tym względem wyprzedzą USA stając się już w 2015 r. największym odbiorcą części zamiennych. Pod koniec 2013 r. rynek części zamiennych do pojazdów odpowiadał za około 14 do 16 proc. całego rynku części samochodowych.

Dodatkowo eksperci branżowi i analitycy obserwują rosnący popyt na części do maszyn górniczych oraz innych maszyn ciężkich, wynikający z inwestycji w infrastrukturę i przemysł górniczy w Chinach. Dlatego oczekuje się, że chiński rynek części do maszyn górniczych i ciężkich będzie rósł, a skumulowany roczny wskaźnik wzrostu wyniesie 22 proc. w latach 2013 - 2017 i osiągnie wartość 154,1 mld USD w 2017 r.

Największy motoryzacyjny rynek świata

– Chiny są obecnie największym rynkiem motoryzacyjnym na świecie – prześcignęły pod tym względem Stany Zjednoczone. Szacuje się też, że do roku 2015 będą największym rynkiem samochodowych części zamiennych. Branża, w której działa JJ Auto jest zatem perspektywiczna, mówi Jarosław Dąbrowski, prezes DF Capital – domu maklerskiego, który jest liderem konsorcjum biur maklerskich, za pośrednictwem których będzie można nabyć akcje JJ Auto. – Chińska gospodarka jest w dobrej kondycji. Z nominalnym wzrostem PKB na poziomie 7,7% w roku 2013 i prognozowanym wzrostem na poziomie 7,4% w roku bieżącym jest dziś drugą co do wielkości gospodarką na świecie. Jeśli nałożymy na to dobre perspektywy branży, w której działa JJA Auto i już dziś mocną pozycję spółki na tamtejszym rynku, to okaże się, że ma ona dobre perspektywy rozwoju, dodaje Jarosław Dąbrowski.

ACON Actienbank AG będzie globalnym koordynatorem i oferującym akcje JJA Auto. Oferta zostanie przeprowadzona w oparciu o prospekt emisyjny, który zostanie opublikowany po zatwierdzeniu przez niemiecką komisję papierów wartościowych BaFin, następnie prospekt zostanie notyfikowany w KNF. W Polsce liderem konsorcjum biur maklerskich, za pośrednictwem których będzie można nabyć akcje JJ Auto jest Dom Maklerski DF Capital.

Szczegółowe informacje dotyczące emisji i zapisów na akcje JJ Auto zostaną upublicznione 15 maja br. Giełdowy debiut zaplanowano na czerwiec. 

Pierwszy był Peixin

Na giełdzie w Warszawie notowana od października ubiegłego roku jest inna chińska spółka - Peixin International Group NV. Inwestorzy, którzy zdecydowali się sprzedać jej akcje od razu po rozpoczęciu sesji - po cenie 17,7 zł - zainkasowali 10,6 proc. zysku. Kto poczekał do końca pierwszej sesji, zarobił kolejnych kilka procent więcej (kurs zamknięcia wyniósł 20,31 zł). Obecny kurs to około 18 zł. Peixin to chiński producent maszyn i linii produkcyjnych do wytwarzania artykułów higienicznych.


FUTURAMA Communication Intelligence